Tahviller artıyor, dolar TÜFE verilerinin açıklanmasıyla düşüyor: Piyasalar toparlanıyor

(Bloomberg) — Hazine getirileri ve dolar düşerken, ABD hisse senedi vadeli kontratları kritik enflasyon raporu öncesinde küçük hareketler kaydetti.

Bloomberg’den en çok okunanlar

S&P 500 ve Nasdaq 100 kontratlarının dar aralıklarda kalması nedeniyle hisse senedi yatırımcıları bu hafta ekonomik veriler ve faiz oranı kararları öncesinde büyük bahisler yapmak konusunda isteksizdi. Oracle Corp., yazılım şirketinin ikinci çeyrek gelirinin bulut satış ivmesinin yavaşlaması nedeniyle hayal kırıklığına uğramasının ardından piyasa öncesi ticarette %9,2’ye kadar düştü.

Salı günkü TÜFE, Federal Reserve’ün 2023 için planlanan son kararından bir gün önce, Wall Street’e düşük enflasyon eğiliminin devam edip etmediğine dair bir fikir verecek. ABD merkez bankasının, piyasanın büyük bir kısmı odaklıyken, faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Yatırımcıların agresif yeniden fiyatlandırmasının ardından politika gevşemesi beklentilerini yumuşatmaya çalışıp çalışmayacağı konusunda.

HSBC’nin İsviçre, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’dan sorumlu baş yatırım yetkilisi Georgios Leontaris, “Merkez bankaları bu hafta kesinlikle verilere bağımlı oldukları, enflasyon ve çekirdek enflasyonun yavaşlayacağına dair daha fazla doğrulamaya ihtiyaç duydukları mesajını güçlendirecekler” dedi. Özel Bankacılık ve Küresel Zenginlik “Daha da önemlisi.” “Piyasaları ikna etmek zorlaşıyor ve merkez bankaları da bunu biliyor, bu yüzden ileriye dönük olarak veri odaklı bir modu sürdürmeye çalışacaklar.”

Doların gücünün bir ölçüsü %0,3 düştü. Hazine tahvilleri eğri boyunca yükseldi ve 10 yıllık getiriler dört baz puan düşerek %4,19’a geriledi.

Avrupa hisse senetleri istikrarlı seyrederken, Fransa’nın CAC 40 endeksi rekor kapanış seviyesine yakın işlem gördü; bu da merkez bankasının politika gevşemesinin yakın olduğuna dair yaygın iyimserliği yansıtıyor. Citigroup stratejisti Beata Manthey, Stoxx 600’ün 2024 sonuna kadar tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 510 puana yükseleceğini, zirve oranların desteğiyle ve bölgedeki şirketlerin kazançlarındaki düşüşten kaçınacağını söyledi.

Hikaye devam eder

Birleşik Krallık’ta, rakamların ücret artışının neredeyse iki yılın en hızlı yavaşlamasında yavaşladığını göstermesinin ardından devlet tahvilleri yükseldi ve sterlin beklenenin altında performans gösterdi; bu da kötüleşen ekonomiye tepki olarak işgücü piyasasının yavaşladığının bir başka işareti. İngiltere Merkez Bankası Perşembe günü faiz kararı verecek ve Avrupa Merkez Bankası ile İsviçre ve Norveç’ten politika duyurularının da aynı gün yapılması planlanıyor.

Kasım ayına ilişkin ABD TÜFE rakamının, dolar için bu yılın en düşük noktasına denk gelen Temmuz ayında yayınlanan Haziran sayısından bu yana en düşük seviye olan %3,1’e düşmesi bekleniyor. Bloomberg Economics’e göre çekirdek enflasyonun gelecek yılın ilk yarısında yüzde 3’ün biraz altına düşmesi bekleniyor. Böyle bir senaryo Fed’in genişlemeci bir duruşa doğru itilmesine yardımcı olacaktır.

HSBC’den Leontaris, “Enflasyonun bugünkü piyasa beklentileriyle uyumlu olması durumunda ve son altı ayı yıllık bazda hesaplarsanız çekirdek enflasyonun %3’ün altında olmasından söz edebiliriz” dedi. “Enflasyonda zirve baskıları geride kalmış gibi görünüyor.”

Bu arada yen, Japonya Merkez Bankası yetkililerinin bu ay negatif faiz oranlarını ortadan kaldırmak için acele etmeye pek gerek görmediğini belirten bir raporun etkisiyle Pazartesi günü bir aydan fazla bir sürenin en büyük düşüşünü yaşadı. Beş yıllık Japon devlet tahvillerinin satışının beklenenden yüksek bir fiyata ulaşması, Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz oranı rejiminden olası çıkışına ilişkin spekülasyonların azalmasıyla talebin güçlü olduğunu gösterdi.

Diğer yandan, Kızıldeniz’de bir tankere düzenlenen saldırının ardından istikrar kazanan petrol fiyatları, arz fazlası endişelerinin hakim olduğu bir piyasada jeopolitik risklere ilişkin endişeleri kısa süreliğine artırdı. Altın yükseldi ve Bitcoin neredeyse dört ayın en büyük düşüşünü yaşadıktan sonra yükseldi.

Bu haftanın ana etkinlikleri:

• ABD Tüketici Fiyat Endeksi, Salı

• Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Çarşamba

• ABD Üretici Fiyat Endeksi, Çarşamba

• Fed politika toplantısı ve Başkan Jerome Powell ile basın toplantısı, Çarşamba

• ECB politika toplantısı ve ardından ECB Başkanı Christine Lagarde ile Perşembe günü düzenlenen basın toplantısı

• İngiltere Merkez Bankası para politikası toplantısı Perşembe

• İsviçre Ulusal Bankası politika toplantısı, Perşembe

• ABD’de İlk İşsizlik Başvuruları, Perakende Satışlar, İşletme Envanterleri, Perşembe

• Çin’in bir yıllık çok taraflı fon oranı ve hacmi, emlak fiyatları, perakende satışlar, sanayi üretimi, işsizlik oranı, Cuma

• Euro Bölgesi S&P Küresel İmalat PMI ve S&P Küresel Hizmetler PMI, Cuma

• Amerikan Endüstriyel Üretimi, İmparatorluk İmalatı, Sınır Ötesi Yatırım, Cuma

Piyasalardaki bazı önemli hareketler:

Mağazalar

• S&P 500 vadeli işlemleri New York saatiyle 06:21 itibarıyla pek değişmedi

• Nasdaq 100 vadelileri yüzde 0,1 yükseldi.

• Dow Jones Endüstriyel Ortalama vadeli işlemleri %0,1 arttı

• Stoxx Europe 600 endeksi pek değişmedi

• MSCI Dünya Endeksi %0,2 arttı

Para birimleri

• Bloomberg Dolar Spot Endeksi yüzde 0,3 düştü.

• Euro yüzde 0,3 artışla 1,0798 dolara yükseldi

• İngiliz sterlini yüzde 0,1 artışla 1,2573 dolara yükseldi

• Japon yeni dolar karşısında yüzde 0,6 artışla 145,23 yene yükseldi

Dijital para birimleri

• Bitcoin %1,4 artışla 41.764,71 dolara yükseldi

• Ethereum %0,2 artışla 2.221,79 dolara yükseldi

Tahviller

• 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi dört baz puan düşerek %4,19’a geriledi.

• 10 yıllık Alman tahvillerinin getirisi beş baz puan düşerek %2,22’ye geriledi.

• 10 yıllık İngiliz tahvillerinin getirisi 12 baz puan düşüşle %3,96’ya geriledi.

Mal

• West Texas Intermediate ham petrol %0,1 düşüşle varil başına 71,23 dolara geriledi

• Altın spot işlemlerde yüzde 0,2 artışla ons başına 1.986,54 dolara yükseldi

Bu hikaye Bloomberg Automation’ın yardımıyla hazırlandı.

-Winnie Hsu ve Lynn Thomason’un yardımıyla.

Bloomberg Businessweek’ten en çok okunanlar

©2023 Bloomberg L.P