Küçük bankalardan JPM, WFC ve C’ye mevduat akışı yavaşladı

CNBC, küçük bankalardan JPMorgan Chase ve Wells Fargo gibi büyük kurumlara hareket eden mevduat dalgasının, bölgesel borç verenlerin istikrarına ilişkin endişelerin son günlerde önemli ölçüde yavaşladığını öğrendi.

Bu ayın başlarında Silikon Vadisi bankasının çöküşünün yarattığı belirsizlik, çıkışları tetikledi ve First Republic ve PacWest dahil emsallerinde hisse fiyatlarını düşürdü.

Küresel olarak piyasaları istikrarsızlaştıran ve ABD düzenleyicilerini zorlayan bir durum müdahale etmek Üst düzey kurumlardaki akışlara aşina olan kişilere göre, banka müşterilerini korumak için toparlanma 16 Mart civarında başladı. İşte o zaman, Amerika’nın en büyük 11 bankası First Republic’e 30 milyar dolar akıtmak için bir araya geldi ve esas olarak yakın zamanda edindikleri mevduatların bir kısmını geri verdi.

Şahıs, “Panik yapan kişiler hemen dışarı çıktı” dedi. “Henüz karar vermediyseniz, muhtemelen olduğunuz yerde kalacaksınız.”

Bu gelişme, düzenleyici kurumlara ve bankacılara, girişim sermayesi yatırımcıları ve firmalarının tercih ettiği banka olan SVB’nin çöküşünden sonra ABD mali sisteminde ortaya çıkan stresleri ele almaları için bir nefes alma alanı sağlıyor. Finans dünyasını önümüzdeki yıllarda etkilemesi muhtemel bir olayda, sosyal medyanın ve çevrimiçi bankacılığın kolaylığının turboşarjıyla bu ay aşırı bir hızla patlaması gerçekleşti.

Başka bir uzman banka olan Signature Bank, 10 Mart’ta el konulmasından sonraki günlerde kapatıldı ve düzenleyiciler, her iki bankanın tüm müşterilerini desteklemek için acil durum yetkilerinden yararlandı. Olayın dalgaları tüm dünyaya ulaştı ve bir hafta sonra İsviçreli düzenleyiciler, Avrupa bankalarına olan güveni artırmaya yardımcı olmak için UBS ile Credit Suisse arasında uzun süredir söylentileri olan bir birleşmeyi zorladılar.

Dinamik, JPMorgan ve Goldman Sachs gibi büyük bankaları bu krizde aynı anda birden fazla rol oynama konusunda garip bir konuma getirdi. Büyük bankalar, bir yandan sisteme güveni yeniden tesis etme ve First Republic gibi zor durumdaki borç verenleri destekleme adımlarına katılırken, diğer yandan da milyarlarca dolarlık mevduat biriktirirken ve satışa çıkarıldıklarında varlıklar üzerinde teklif verecek bir konumdayken daha küçük bankalara danışmanlık yapıyor.

Bu finansal akışların kapsamlı bir şekilde taranması, Federal Rezerv’de belirgindir. veri Cuma günü yayınlandı, 15 Mart’tan itibaren ertelenmiş bir para yatırma çekimi. Büyük bankaların küçük bankalar pahasına mevduat kazandığı görülüyor olsa da, mevduatlar SVB’den çıkışları yakalamıyor çünkü onlar büyük bankalarla dolar kazanan şirketlerle aynı sınıftaydı.

İsminin açıklanmaması koşuluyla konuşan bir kaynak, önümüzdeki ay mali rakamların açıklanması öncesinde konuşan, büyük bir kuruma olan akışların “önemsiz” ölçüde yavaşlamış olmasına rağmen, durumun akıcı olduğunu ve diğer bankalarla ilgili endişelerin ortaya çıkması halinde değişebileceğini söyledi. JPMorgan, banka kazanç sezonunu 14 Nisan’da başlatacak.

Konuyu bilen başka bir kişiye göre, başka bir büyük bankada, bu Batı Yakası’nda, girişler yalnızca son günlerde yavaşladı.

JPMorgan, Bank of America, Citigroup ve Wells Fargo temsilcileri bu makale için yorum yapmaktan kaçındı.

Brex’in kurucu ortağı Henrique Dubugras’a göre hareketler, yeni bir oyuncunun gördüklerini de yansıtıyor. Risk sermayesi destekli büyüme şirketlerine hitap eden girişimi, SVB’nin çöküşünden sonra mevduatlarda ve yeni hesaplarda bir artış gördü.

DuPoughras, CNBC’ye verdiği bir telefon görüşmesinde “İşler kesinlikle sakinleşti,” dedi. “Pek çok giriş ve çıkış oldu, ancak insanlar hala büyük bankalara para akıtıyor.”

SVB sonrası oyun kitabının, yeni başlayanların bölgesel bankalarda veya Brex gibi yeni gelenlerde üç ila altı aylık nakit tutması ve geri kalanını dört büyük oyuncudan birine yatırması gerektiğini söyledi. Bu yaklaşım, daha küçük borç verenlerin hizmet ve özelliklerini, paralarının büyük bir kısmı için iflas edemeyecek kadar büyük bankaların algılanan güvenliği ile birleştirdiğini söyledi.

“Birçok kurucu dört büyük bankadan birinde hesap açtı, oraya çok para taşıdı ve şimdi bunu neden en başta yapmadıklarını hatırlıyorlar” dedi. Tarihsel olarak, en büyük bankalar, SVB gibi uzman borç verenlerin alanı olan riskli girişimlerle ilgilenmiyordu.

DuBograss, ABD’nin varlıklara göre en büyük bankası olan JPMorgan’ın, kısmen bankaya akan yatırım sermayesi nedeniyle, bu ay borç verenler arasında mevduatta en fazla kazanan tek banka olduğunu söyledi. Bu inanç anekdot kanıtlarla desteklenmiştir raporlar.

Şimdilik dikkatler, son haftalarda düşüş yaşayan ve bu ay hisseleri yüzde 90 oranında değer kaybeden First Republic’e çevrildi. Banka, doğu ve batı kıyılarındaki varlıklı müşterilere hizmet sağlamadaki başarısıyla tanınmaktadır.

Düzenleyiciler ve bankalar, bankayı kurtarmaya çalışmak için, daha fazla borç vereni içine çekebilecek ve finansal sistemi sıkıştırabilecek başka bir paniğe karşı bir tür güvenlik duvarı olarak, şimdiden etkileyici bir dizi önlemi uygulamaya koydu. Organizatörler perde arkasında, Birinci Cumhuriyet’te mevduatların yatırıldığına inanıyor. durulmakBloomberg Cumartesi günü bildirdi.

First Republic, bağımsız kalmak için daha fazla sermaye bulmayı veya daha istikrarlı bir bankaya satış yapmayı içerebilecek bir çözüm bulmak için JPMorgan ve Lazard’ı danışman olarak işe aldı, konuya aşina olan kaynaklar.

Bu başarısız olursa, düzenleyicilerin SVB ve Signature’a olana benzer şekilde bankayı devralmak zorunda kalma riski olduğunu söylediler. Bir cumhuriyet sözcüsü yorum yapmaktan kaçındı.

Küçük bankalardan mevduat kaçışı yavaşlarken, son birkaç hafta bazılarının bilançolarını yönetme biçiminde ciddi bir zayıflık ortaya çıkardı. Bu şirketler, Federal Rezerv on yıllardır faiz oranlarını yükseltmek için en agresif kampanyasını yürüttüğünde durma noktasına geldi ve onları tahvil varlıklarında gerçekleşmemiş kayıplarla bıraktı. Faiz oranları yükseldikçe tahvil fiyatları düşer.

Citigroup CEO’su Jane Fraser, diğer kurumların önümüzdeki haftalarda aksamalar yaşamasının muhtemel olduğunu söyledi. röportaj Çarşamba.

Fraser, “Bütçelerini diğerleri kadar ustaca yönetmeden benzer kontrol sorunları yaşayan bazı küçük kuruluşlar olabilir” dedi. “Kesinlikle daha az olacağını umuyoruz, daha fazla değil.”