Nvidia hisseleri büyük bir uyarı sinyali veriyor

ABD hisse senetlerinin şu anda keyif aldığı gibi ani bir ralli yaşadığınızda, herhangi bir şeyin ters gidebileceğini düşünmek zordur.

Belki hiçbir şey ters gitmeyecek ama Nvidia (NVDA) 15 Nisan’dan bu yana görülen %53’lük artış, dikkatli izleme zamanının geldiğini gösteriyor.

Cuma gününün kapanışı 131,88 dolarda, Nvidia’nın Göreceli Güç Endeksi (RSI) 80’deydi. RSI, bir hisse senedinin, emtianın veya endeksin ne kadar hızlı yükseldiğinin veya düştüğünün bir ölçüsüdür.

İlgili: İş piyasası hala sıcak mı? 2024’te bilmeniz gerekenler

Nvidia için 80 yüksek bir değer ve daha da önemlisi hisse senedinin aşırı alımda olduğunu ve yakın zamanda geri çekilebileceğini gösteriyor.

Bu, şirketin mali sorunlar yaşadığı anlamına gelmiyor. Nvidia çok karlı. Aksine, çok fazla yatırımcının çok az hisse senedi peşinde olduğu ve bir şeylerin pes etmesi gerektiği anlamına geliyor.

Bunun nedeni muhtemelen bazı alıcıların hisse senedi fiyatının çok yüksek olduğu sonucuna varması ve ödeme yapmayacağıdır. Bu gerçekleştiğinde, yatırımcılar bir fırsat görene, satın almaya başlayana ve denge sağlanana kadar hisse senedi fiyatı düşecektir.

Temel kanıtlar bu fikri desteklemektedir. Nvidia hisseleri bu yıl %166 arttı. Bu, 2023’teki %239’luk kazancın üstüne çıkıyor. Hisse senedi geri çekilmeye hazır olabilir.

Birçok hisse senedi zayıf görünüyor

Aslına bakılırsa S&P 500 ve Nasdaq Composite rekor seviyelerde veya rekora yakın seviyelerde olsa da son zamanlardaki kazanımları yılın başında olduğundan daha az. Dow, 17 Mayıs’ta 40.004’te kapandığından bu yana yeni bir zirveye ulaşamadı.

Aynı zamanda, Göreceli Güç Endeksi (RSI) seviyeleri tek stop için yeterince yüksek olan büyük değere sahip hisse senetleri de mevcut.

Aşırı alım listesi şunları içerir:

• İlaç devi Eli Lilly (LLY) 2024’te %50,7 artış. Mevcut RSI seviyesi: 78.

• Teknoloji devi Apple (Deve) berbat bir ilk çeyreğin ardından ikinci çeyrekte %23,9 artış gösterdi. Mevcut RSI seviyesi: 78,9.

• Costco Toptan Satış Mağazaları (maliyeti) 2023’teki %44,6’lık artışın ardından bu yıl %29,6 artış gösterdi. Mevcut RSI seviyesi 78,4.

• Çip tasarımcısı Arm Holdings (kol) 2024’te %110 artış gösterdi. Arm, Eylül ortasında halka açıldı ve 2023’ü %47,3 artışla kapattı. Mevcut RSI seviyesi: 80.

Rakamlar dört hisse senedinin de aşırı alımda olduğunu ve geri çekilmelere karşı savunmasız olabileceğini gösteriyor.

İlgili: Konut ve düşük ipotek oranları piyasaları canlandırabilir

Göreceli Güç Endeksi yatırımcıların riskleri yönetmesine yardımcı olur

Birçok yatırımcı RSI ve diğer teknik göstergelerle ilgileniyor çünkü bunlar ne zaman satın alınacağı, ne zaman satılacağı ve karar verme sürecine ne zaman başlanacağı konusunda sinyaller sağlıyor.

Başka bir deyişle RSI, bir yatırımcının piyasa oynaklığıyla başa çıkmasına yardımcı olabilir.

RSI sayıları hakkında düşünmenin makul bir yolu şudur:

• 70’in üzerindeki bir RSI, hisse senedinin risk altında olduğu anlamına gelir.

• 75’in üstü, hisse senedi fiyatının makul seviyelerin üzerine çıktığı ve geri çekilme ihtimalinin olduğu anlamına gelir.

• 80’in üzerinde bir geri çekilmenin (belki de birkaç gün içinde) gerçekleşeceği anlamına geliyor.

Hikaye devam eder

Bunun tersi de doğrudur. Hisse senedi düşerse 30 seviyesine ulaşmak dibin geldiğinin sinyalidir. 30’un altında dönüş yakındır; Yirmi, gelmek üzere. Bu, şirketin başarısızlık tehlikesiyle karşı karşıya olmadığını varsayar.

ARM Holdings, Eylül 2023’te halka açıldı. Bir ay sonra hisseler yükselişe geçti ve ekim sonu ile şubat ayı arasında ikiye katlandı. O zamana kadar hisse senedinin RSI’si 90’ı aşmıştı. Ancak 15 Nisan itibarıyla hisseler %41 düşüşle 87,19 dolara geriledi; Göreceli Güç Endeksi 25’teydi.

Toparlanma ertesi gün başladı: ARM hisseleri o zamandan bu yana %81 arttı ve RSI yeniden 80’e çıktı.

Endeksler ve hatta Bitcoin, Göreceli Güç Endeksi (RSI) verileri üretir.

Hisseleri aşırı satışa yakın olan veya aşırı satıma uğrayan bazı şirketler şunlardır:

• Larva (kedi) ikinci çeyrekte 12,3 düşüş, yıl genelinde ise %8,7 artış gösterdi. RSI: 30.6.

• ConocoPhillips (polis) Bu yıl %5,8 ve ikinci çeyrekte %14,1 düşüş gösterdi. RSI: 27.6.

Piyasalar hakkında daha fazla bilgi

Metodoloji aynı zamanda endeksler ve hatta Bitcoin için de geçerlidir. Cuma itibarıyla S&P 500, Nasdaq, Nasdaq Composite ve Bitcoin için RSI seviyeleri şöyleydi:

• Standard & Poor’s 500Yılbaşından bu yana yüzde 13,9 artış yaşandı. RSI72.3.

• Nasdaq Kompozit%17,8 artış. RSI: 77,4.

• Nasdaq 100 endeksi%16,8 artış. RSI: 78.6.

• Bitcoin: Pazar günü 66.505 dolar kapandı. Yıllık %56,4 artış. (Bitcoin günün 24 saati işlem görüyor.) Kripto para birimi, 13 Mart’taki kapanış zirvesinden %9,5 düştü. RSI: 44.6. Yılın en yüksek RSI’si: 1 Mart’ta 87,07.

2008-2009 piyasa çöküşünde, 9 Mart 2009’da büyük bir dip sinyali geldi. Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq için RSI seviyeleri 20’li yıllardaydı.

O tarihten 2009’un sonuna kadar Dow Jones %59,2, S&P 500 %78 ve Nasdaq %78,9 arttı.

Daha fazlasını nereden öğrenebilirim?

RSI’yi hesaplamak karmaşıktır.

Bu seviye, Yahoo Finance ve The Wall Street Journal dahil olmak üzere bir dizi finansal web sitesindeki piyasa verilerinde bulunabilir.

Bunun makul bir açıklaması şu adreste bulunabilir: Stockcharts.com’un Okul Grafikleri bölümü.

Bu arada Nvidia’ya dikkat edin. Hisse senedi fiyatı düşebilir. Alıcıysanız bu fırsat demektir. Mecbur olmadığınızda neden bir hisse senedi için para ödeyesiniz?

İLGİLİ: Kıdemli Fon Yöneticisi 2024 Yılının Favori Hisse Senetlerini Seçti