S&P 500'ün kazanç serisi 2024'e 'berbat bir başlangıç'la sona erdi: Piyasalar tamamlandı

(Bloomberg) – Hisse senetleri, bir dizi karışık istihdam ve ABD hizmet sektörü verilerinin ardından yatırımcıların Mart ayı faiz indiriminin hala masada olduğuna dair bahislerine tutunmasıyla yıla kötü bir başlangıç ​​yaptı.

Bloomberg'den en çok okunanlar

S&P 500 Cuma gününü borsada Ekim ayı sonundan bu yana en kötü haftayla tamamlayarak %0,2 kazanç elde etti. Hisse senedi endeksi yeni yıla dokuz haftalık yükselişini sonlandırarak başladı. Nasdaq 100 de beş günlük kaybın ardından hafif bir yükseliş kaydetti.

Fundstrat Global Advisors LLC'den Tom Lee'ye göre, kısaltılmış tatil haftasının olumsuz havası, ilk yarıda hisse senetlerini zorlu suların beklediğini gösteriyor. İstihdam verilerinin “2024'ün başlarında sefaleti artırdığını” söyledi.

Lee müşterilere yazdığı bir notta, “2024'ün ilk dört işlem günü hisse senetleri için berbat bir başlangıçtı” diye yazdı. “Yıl genellikle Ocak ayında bitiyor. Bu, ticaretin ilk haftasındaki bu kesintinin bize zorlu bir yıla hazırlanmamızı söylediği anlamına geliyor.”

Geçen yıl bir yükseliş tahmininde bulunan az sayıdaki kişiden biri olan stratejist, hâlâ yılın ikinci yarısında bir yükseliş bekliyor.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin Cuma günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasasının istikrarlı ve gevşeme eğiliminde olduğunu söyledi. Bu haftanın başlarında ABD merkez bankasının ilk faiz indiriminin ne zaman gerçekleşeceğine dair tahmin vermekten kaçınırken şu tavsiyede bulundu: “Öyleyse kendinizi hazırlayın. Yumuşak bir iniş bekleseniz bile bu doğru güvenlik protokolüdür.”

Hisse senetleri, ABD hizmet sektörünün Aralık ayında yavaşladığını ancak genişlemeye işaret eden önemli bir seviyenin üzerinde kaldığını gösteren veriler üzerine erken bir toparlanmanın ardından bir miktar güç kaybetti.

Hazine tahvilleri Cuma günkü dalgalı seansta da haftalık düşüş kaydederek düşüşlerine devam etti. 10 yıllık tahvillerin getirisi %4,04 oldu. ABD tahvil fiyatları, tarım dışı istihdamın beklenenden daha fazla bir artışla 216.000 iş arttığını ve işsizlik oranının Aralık ayında %3,7 seviyesinde sabit kaldığını gösteren önceki verilerin ardından düştü.

Hikaye devam eder

Devamını oku: Veri getirileri düşerken tahvil yatırımcıları 2024 Fed kesintilerine yöneldi

İş raporu, başlangıçta Fed'in daha hızlı ve daha derin faiz indirimi yapacağı yönündeki bahisleri soğuttu. Ancak takas yatırımcıları sonunda bu yıl yaklaşık 140 baz puanlık bir gevşeme olacağına dair bahislerini sabitlediler; Mart ayında ise yaklaşık %70'lik bir düşüş ihtimali vardı. Wall Street'teki bazı kişiler merkez bankasının deflasyonu önlerken ekonomiyi sakinleştirme yeteneğine olan güvenini sürdürdü.

Coastal Wealth CEO'su Jeremy Stroup, “Ekonominin şu ana kadar Fed'in yüksek faiz oranlarına dayanabilecek kadar güçlü olduğu açık” dedi.

Hazine Bakanı Janet Yellen da ABD'nin uzun zamandır beklenen yumuşak inişe ulaştığını açıkladıktan sonra küresel ekonominin doğru yolda olduğuna dair iyimserliğini dile getirdi.

Devamını oku: Yellen, ABD ekonomisinin yumuşak iniş yaptığını duyurdu

Ancak pek çok kişi iş raporunun ardından daha derin faiz indirimi olasılığı konusunda şüpheciydi; bu da şeytanın ayrıntıda gizli olduğunu öne sürüyordu. Bankalar faiz indirimi beklentilerini yinelerken, raporlar Goldman Sachs Group ve JPMorgan'daki ekonomistlerin görüşlerini pek değiştirmedi.

Goldman Sachs Asset Management portföy yöneticisi Lindsay Rosner, “Bu rakam piyasanın Mart ayı indirimine olan güveninin sorgulanmasına yol açıyor” dedi. “Şu an ile Mart ayı toplantısı arasında üç enflasyon okumamız var. Her sayı önemlidir.”

Yatırımcılar önümüzdeki perşembe günü tadına varacak. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlere göre bu yıl tüketici enflasyon oranının %3,2'ye ulaşması bekleniyor. JPMorgan Chase & Co.'nun önümüzdeki Cuma günü yatırımcılar da finans sektörünü izleyecek. Diğer büyük bankalar da kazançlarını açıkladı.

BMO Capital'den Ian Lingen, beklenenden iyi gelen istihdam raporunun “Fed'e faiz indirimlerini 2024 gibi erken bir tarihe erteleme konusunda bol miktarda esneklik sağladığını” söyledi.

Vital Knowledge'dan Adam Crisafulli ise daha temkinli davrandı: “Saatlik ücret artışı artıyor ve katılım oranı düşüyor; bunların hepsi piyasaların, Fed'in 2024 gevşemesinde fiyatlandıracakları fiyat açısından gerçeklikten uzak olduğunu gösteriyor.”

Bloomberg Economics ne diyor:

Manşetlerdeki patlama rakamı muhtemelen alışılmadık derecede sıcak bir kış ve mevsimsel adaptasyon faktörlerinin aşılması gereken yüksek engellerle açıklanıyor. Ancak rapordan alınacak doğru sinyalin işgücü piyasasının hızla gerilediği olduğuna inanıyoruz. Günün sonunda Fed muhtemelen bölgedeki temasların temel koşullar hakkında söylediklerine daha fazla ağırlık verecek – ki bunlar manşet maaş bordrosu tahminlerinden çok daha zayıf.

– Anna Wong liderliğindeki ekonomistler

Daha önce Citigroup stratejistleri, zayıflık zamanlarında küresel hisse senetleri satın alınmasını tavsiye etmiş ve bu yılın 2023'e göre daha az yükseliş sağlaması nedeniyle artışları takip etmemelerini belirtmişti.

Kurumsal haberlerde Tesla, sürücü destek sistemindeki sorunlar nedeniyle Çin'de 1,6 milyondan fazla aracı geri çağırıyor.

Anlaşma görüşmeleri Cuma günü kızıştı. Synopsys Inc. Mühendislik yazılımı sağlayıcısı Ansys Inc.'i satın almak için ileri görüşmeler Yaklaşık 35 milyar dolar karşılığında Southwestern Energy Co. Raporlara göre, Chesapeake Energy Corp. ile 17 milyar dolarlık birleşme kararı aldı.

Çin'de gölge bankacılık devi Zhongzhi Enterprise Group Co. iflas başvurusunda bulundu. Çöküş, Çin'in şimdiye kadarki en büyük kurumsal çöküşlerinden birini temsil ediyor ve zaten kırılgan olan tüketici ve yatırımcı duyarlılığını daha da artırıyor.

Dolar Aralık raporlarından etkilenerek düştü. Petrol fiyatları, Orta Doğu ve Kuzey Afrika'da artan gerilimlerin ABD talebinin zayıf olduğuna dair işaretleri gölgelemesiyle haftalık kazançlarını sürdürerek yükseldi.

Piyasalardaki bazı önemli hareketler:

Mağazalar

• S&P 500 New York saatiyle 16:00'da yüzde 0,2 yükseldi

• Nasdaq 100 endeksi yüzde 0,1 yükseldi.

• Dow Jones Endüstriyel Ortalamasında çok az değişiklik oldu

• MSCI Dünya Endeksi çok az değişti

Para birimleri

• Bloomberg Dolar Spot Endeksi pek değişmedi

• Euro 1,0939 dolarda çok az değişiklik gösterdi

• İngiliz sterlini yüzde 0,3 artışla 1,2720 dolara yükseldi

• Japon yeninde dolar karşısında 144,76'da çok az değişiklik oldu

Dijital para birimleri

• Bitcoin %1,2 düşüşle 43.960,51 dolara geriledi

• Ethereum %1,2 düşüşle 2.248,57 dolara geriledi

Tahviller

• 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi 5 baz puan artışla %4,05'e yükseldi.

• Alman 10 yıllık tahvillerinin getirisi üç baz puan artışla %2,16'ya yükseldi.

• İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 6 baz puan artışla %3,79'a yükseldi.

Mal

Bu hikaye Bloomberg Automation'ın yardımıyla hazırlandı.

-Alex Nicholson, Edward Bolingbroke, Allegra Catelli, Cecile Goucher ve Sujata Rao'nun yardımıyla.

Bloomberg Businessweek'ten en çok okunanlar

©2024 Bloomberg L.P