Tiger21, hedge fonlarının zenginler için 'kapı çivisi gibi ölü' olduğunu söylüyor

Sonnenfeldt, “Hedge fonları çivi gibi öldü; üyeler son on yılda sektöre yatırımlarını konumlandırırken %2'de sabit bir pozisyon tutuyorlar” dedi ve yatırımcıların endeks fonlarına yatırım yaparak daha düşük ücretlerle benzer bir risk elde edebileceklerini ekledi. Veya özel sermayeye girin.

Şu anda Tiger 21 üyeleri arasında en büyük portföy dağılımı %29 ile özel sermayeye ait olup onu %27 ile gayrimenkul yatırımları takip etmektedir. Halka açık hisse senetleri yaklaşık %19'a, nakit ise yaklaşık %12'ye sahiptir. Hedge fonlarının tahsisi %2'dir.

Tiger 21'in 46 pazarda 106 grubu bulunuyor. Ağın 1.300 üyesi var ve bunların çoğu işbirliği içinde çalışan birinci nesil servet yaratıcılarından oluşuyor. Değeri 150 milyar doları aşan varlıkları yönetmek. Bunlar aynı zamanda şirketlerini satmış ve servetlerini korumanın yollarını arayan girişimcilerdir.

Grubun üyeleri, 1999 yılında Sonnenfeldt tarafından yaratıldıZenginliğin korunması, yatırımlar ve hayırseverlik çabaları konusunda birbirinizle tavsiye alın ve paylaşın.

CNBC'ye e-posta yoluyla konuşan Sonnenfeldt, “Hedge fonları on yıldan fazla bir süredir düşüşte. Düşük faiz ortamında sabit ücretler daha az çekici hale geldi.” dedi ve hedge fonlarının artık “heyecan verici getiriler sağlayamayacağını” ekledi.

Hedge fonlar, geleneksel olmayan varlıklara odaklanan ve riskli stratejiler kullanan, aktif olarak yönetilen fonlardır. Hedge fonlarının getirisi var Faiz oranları yükseldikçe yükseldiği tespit edildi.

Sonnenfeldt, “Üyelerimiz, QQQ ve SPY'ler gibi endeks fonlarına daha fazla maruz kalarak, son on yılda daha fazla likidite, daha düşük ücretler ve muhtemelen daha yüksek getirilerle ortalama olarak daha iyi performans gösterebileceklerini fark ettiler” dedi.

Nasdaq-100 Endeksinin performansını takip eden borsada işlem gören bir fon olan Invesco QQQ ETF, 2023'te %55 arttı. SPDR S&P 500 ETF'yi temsil eden SPY, geçtiğimiz yıl yaklaşık %25 artış gösterdi.

Yatırım şirketi Preqin'in verilerine göre küresel hedge fonları, 2022'deki -%6,8 seviyesinden toparlanarak geçen yıl %13,3 getiri elde etti.

Preqin's Research Insights başkan yardımcısı Charles McGrath, 2014'ün dördüncü çeyreği ile 2023'ün sonu arasında sektörde 217,3 milyar dolardan fazla net çıkış görüldüğünü söyledi.

Yakın tarihli bir raporunda, “Hedge fonu endüstrisi son on yılın büyük bölümünde sıkıntı içindeydi; yatırımcılar varlık sınıfından sermaye almaya devam ediyor ve bu da olumlu genel getirileri dengeliyor” diye yazdı.

Preakin, giderek artan sayıda yatırımcının hedge fonu tahsislerinin uzun vadeli beklentilerin altında kaldığına inandığının altını çizdi.