Warren Buffett’in Berkshire Hathaway’i ABD hisse senetlerinde milyarlarca doları boşalttı

Warren Buffett’in Berkshire Hathaway’i, ünlü yatırımcının dalgalı piyasada pek ilgi görmemesi üzerine yılın ilk üç ayında milyarlarca dolarlık hisse senedi sattı ve ABD borsasına çok az para yatırdı.

Berkshire Cumartesi günü ilk çeyrekte 13.3 milyar dolar değerinde hisse senedi sattığını ve bu rakamın çok küçük bir kısmıyla hisse satın aldığını açıkladı. Bunun yerine, hisselerini geri almak için 4,4 milyar dolar ve halka açık diğer şirketlerin hisselerine 2,9 milyar dolar yatırım yaptı.

Rakamlar, Buffett ve sağ kolu Charlie Munger’ın değerlemeleri çekici bulmadığı zamanlarda Berkshire’ın işletmek için çok fazla nakit kullanırken karşı karşıya kaldığı mücadelenin altını çiziyor. Şirketin nakit yığını, bu yılın başından bu yana 2 milyar dolar artarak 130,6 milyar dolara yükseldi ve bu, 2021’in sonundan bu yana en yüksek seviyesi.

Munger geçen ay Financial Times’a, Federal Rezerv faiz oranlarını yükseltirken ve ekonomi yavaşlarken yatırımcıların borsa getirilerine ilişkin beklentilerini düşürmeleri gerektiğini söyledi.

Berkshire, ilk çeyrekte 35.5 milyar $ veya A Sınıfı hisse başına 24.377 $ kar bildirdi; bu, büyük ölçüde 328 milyar $’ lık hisse senedi portföyünün değerini artıran bir hisse senedi rallisinden kaynaklandı. Kârlar bir önceki yıla göre 5,6 milyar dolardan arttı.

Buffett’in Berkshire’ın çeşitlendirilmiş şirketler grubu için tercih ettiği performans ölçüsü olan işletme karı, bir önceki yıla göre yüzde 12,6 artarak 8,1 milyar dolara yükseldi. Rakam ilk kez Pilot Flying J’nin Ocak ayında Berkshire’ın çoğunluk kontrolünü aldığı kamyon durdurma işinin sonuçlarını içeriyor.

Sonuçlar, enerji, lojistik, barınma ve imalat da dahil olmak üzere iş yapan düzinelerce Berkshire şirketiyle ülkenin enine kesiti göz önüne alındığında sıklıkla irdelenir.

Berkshire’ın taç mücevherlerinden biri olan otomobil sigortası şirketi Geico, art arda altı çeyrek kaybettikten sonra sigorta kârına döndü. Şirket, reklamları azaltmanın ve faiz oranlarını artırmanın, birimin 703 milyon $’lık sigortacılık karı elde etmesine yardımcı olduğunu söyledi.

Artan faiz oranlarının ve yavaşlayan ekonomik büyümenin etkisi, aralarında dondurma tedarikçileri Dairy Queen, uçak parçası üreticisi Precision Castparts ve demiryolu BNSF’nin de bulunduğu tüm şirketlerde belirgindir.

Berkshire, düşük ev satışlarının ABD’deki en büyük prefabrik ev üreticilerinden biri olan Clayton Homes’u etkilemeye devam ettiği ve diğer konut şirketlerindeki satışların yılın başında yumuşadığı konusunda uyardı. BNSF demiryolu hattındaki trafik de, şirketin Batı Kıyısı’ndan düşük ithalatı ve bir müşteri kaybını sorumlu tuttuğu yılın başında düştü.

Bununla birlikte, daha yüksek faiz oranları da Berkshire için bir nimet olmuştur. Şirket, 130,6 milyar doların büyük çoğunluğunu kısa vadeli Hazine bonolarına veya banka mevduatlarına yatırıyor.

Bu kısa vadeli faturalar ve nakit mevduat gelirleri, bir yıl önceki 164 milyon $’a kıyasla 1.1 milyar $’a yükseldi.

Rakamlar, Buffett ve diğer üç Berkshire yöneticisinin, şirketin yıllık toplantısı için on binlerce hissedarın bir araya geldiği Omaha şehir merkezinde sahneye çıkmalarından sadece saatler önce yayınlandı.

Hissedarlar, 92 yaşındaki milyarderi ve yardımcıları Munger, Gregory Appel ve Ajit Jain’in ekonomi, Fed’in enflasyonu düşürme çabaları ve Berkshire’ın kendisini konuşmasını dinleyecek.

Dört adamın, genişleyen grubun mali krizin ortasında yaptığı gibi neden ABD bankacılık sektörüne büyük bir yatırım yapmadığı konusunda baskı altında olması muhtemel.

O zamanlar Berkshire’ın sermayesi hem Goldman Sachs’a hem de Bank of America’ya yardım etti. İkincisi, artık şirketin hisse senedi portföyündeki birincil mülktür.

Berkshire hissesi bu yılın başından bu yana yüzde 4,9 arttı.