Wells Fargo'nun kazancı, hisselerin faiz beklentileriyle sallanmasıyla tahminlerin üzerinde gerçekleşti

Saeed Azhar, Noor Zainab Hussain ve Manya Saini tarafından yazılmıştır.

(Reuters) – Wells Fargo'nun karı, borçlulardan gelen talep düşerken müşteri mevduatlarını elinde tutmak için daha fazla ödeme yapması nedeniyle analistlerin beklentilerini aşarak ilk çeyrekte %7 düştü.

Kazançlar ve kayıplar arasında salındıktan sonra hisseleri %2,1 düştü. Dalgalanma, yatırımcıların önümüzdeki aylarda bankaların faiz ödemelerinden ne kadar para kazanacağı konusundaki belirsizliğini yansıtıyor.

Wells Fargo'nun net faiz gelirinin (NII) veya kredilerden kazandığı ile mevduata ödediği tutar arasındaki farkın bu yıl %7 ila %9 oranında düşebileceğini söyledi. Ulusal Sigorta ilk çeyrekte %8 düşüşle 12,23 milyar dolara geriledi.

“Birçok farklı veri noktasında gördüğümüz dalgalanmaların yanı sıra müşterilerimizin nasıl davranacağına ilişkin bazı belirsizlikler göz önüne alındığında, bugünlerde NII'yi tahmin etmek kesinlikle zor.” Maliye Bakanı Michael Santomassimo gazetecilere telefonla söyledi.

CFRA analisti Alexander Yocum bir notta, rehberliğin “muhafazakar” olduğunu ve Wells Fargo'nun faiz oranları daha uzun süre yüksek kaldığı sürece daha fazla gelir görebileceğini yazdı. Hisse senedini beklemeden satın alma notuna yükseltti.

LSEG verilerine göre, Wells Fargo'nun hisse başına 1,26 dolarlık düzeltilmiş kazancı, analistlerin 1,11 dolarlık tahminlerinin üzerinde gerçekleşti ve buna kurumsal ve yatırım bankacılığı gelirlerinin neredeyse %5 artmasının da katkısı oldu.

Bank of America analistlerinden İbrahim Poonawalla, sonuçların ve görünümün “yapıcı bir görünümü” desteklediğini söyleyerek hisse senedine ilişkin satın alma notunu yineledi.

ABD'de faiz oranı beklentilerindeki değişim gelecekteki banka kazançlarını yönlendirecek önemli bir faktör. ABD tüketici fiyatları Mart ayında beklenenden fazla yükseldi; önde gelen finans piyasaları Fed'in faiz indirimlerini Eylül ayına kadar ertelemesini bekliyor.

Daha yüksek faiz oranları, faiz ödemelerinden daha fazla para elde ettikleri için borç verenlerin karlarını artırdı, ancak bu faiz 2024'ün ilk çeyreğinde azaldı.

Hikaye devam eder

CFO Santomassimo analistlere Ulusal Sigorta Enstitüsü'nün tahmininin bu yıl üç faiz indirimi beklentisine dayandığını söyledi.

Yüksek faiz oranları aynı zamanda bankalar için işleri daha pahalı hale getirerek, daha yüksek getiri isteyen müşterilerin mevduatlarını korumak için daha fazla ödeme yapmalarına neden oldu.

Sıkı para politikası aynı zamanda borç alan talebini engelleyebilir ve Wall Street'te anlaşma yapma dahil olmak üzere ekonomik aktiviteyi zayıflatabilir.

Wells Fargo ayrıca Federal Mevduat Sigorta Kurumu fonuna da 284 milyon dolar ödedi; bu fon, geçen yıl üç bölgesel kredi kuruluşunun iflas etmesinden sonra boşaltıldı.

Banka, çoğu kredi kategorisindeki düşüşlerin etkisiyle ortalama kredilerin yıllık bazda 20,6 milyar dolar veya %2 düştüğünü belirtti.

Rakip Citigroup, kıdem tazminatı ödemelerine daha fazla harcadığı ve hükümetin mevduat sigortası fonunu yenilemek için para ayırdığı için daha düşük kar elde ederken, JPMorgan Chase'in 2024 NII tahmini analistlerin beklentilerinin altında kaldı.

Wells Fargo, ofis kredilerindeki kredi zararları karşılığını ilk çeyrekte 76 milyon dolar azaltarak 2,4 milyar dolara düşürdü.

Santomassimo, “Portföyümüz oldukça sağlıklı olmaya devam ediyor” dedi. Kendisi, bankanın çok aileli binalardaki kırılganlık konusunda aşırı endişe duymadığını ve kira istikrarı sağlanan mülklere önemli ölçüde maruz kalmadığını da sözlerine ekledi.

New York Community Bank'ın dördüncü çeyrekteki sürpriz kaybı, ofislerin ötesinde beşten fazla üniteye sahip çok aileli mülklere doğru genişleyen ticari gayrimenkullerdeki zayıflığa ilişkin sektör endişelerini artırdı.

Denetimi kolaylaştırın

Kredi kartı kredileri parlak bir noktayken, otomobil kredileri çeyrekte %23'lük keskin bir düşüş yaşadı.

Banka, 1,95 trilyon dolarlık varlık tavanı altında faaliyet gösteriyor ve bu da, düzenleyiciler sahte hesap skandalından kaynaklanan sorunları çözdüğünü görene kadar bankanın büyümesini engelliyor. Yatırımcılar büyüme sınırlarının kaldırılabileceğini tahmin ederken, yöneticiler kararın düzenleyicilerin elinde olduğunu söylemeye devam etti.

ABD Para Denetleme Ofisi'nin (OCC) 2016 cezasını Şubat ayında sona erdirmesinden sonra, borç verenin hâlâ açık sekiz onay emri bulunuyor.

Şirketin CEO'su Charlie Scharf, yaptığı bir açıklamada, “OCC'nin satış uygulamalarında suiistimalle ilgili 2016 onay emrini feshettiğini duyurmasıyla ilk çeyrekte önemli bir dönüm noktasına ulaştık” dedi.

Geriye kalan risk ve kontrol çalışmaları birinci önceliğimiz olmaya devam ediyor ve tüm çalışmalar tamamlanana kadar tatmin olmayacağız” diye ekledi.

Scharf, 2019'da CEO oldu ve skandalın ilk ortaya çıkmasından bu yana Wells Fargo'yu yöneten dördüncü kişi oldu. Milyarlarca dolar tutarındaki dava ve idari para cezalarının ardından borç vereni tersine çevirmek, maliyetleri düşürmek ve işten çıkmak için çalıştı.

Banka, kısmen hükümetin mevduat sigortası fonunu yenileme maliyetinin de etkisiyle faiz dışı giderlerin genel olarak çeyrekte %5 arttığını söyledi.

Wells Fargo hisseleri bu yıl şu ana kadar yaklaşık %14,8 artış gösterdi; büyük borç verenleri takip eden S&P 500 Bank Endeksi ise %7,1 oranında artış kaydetti.

(Bengaluru'da Noor Zainab Hossain ve Manya Saini ve New York'ta Saeed Azhar tarafından rapor edilmiştir; Düzenleyen: Lanannah Nguyen, Sriraj Kalluvilla ve Nick Zieminski)