Çinli varlık yöneticisi Zhongzhi, 64 milyar dolar değerinde borcuyla iflas başvurusunda bulundu

PEKİN, 23 Kasım (Reuters) – Önde gelen varlık yönetimi şirketlerinden Çin’in Zhongqi Enterprise Group, yatırımcılara 64 milyar dolarlık borç nedeniyle derinden iflas ettiğini söyleyerek, ülkedeki mortgage borcu krizinin finans sektörüne sıçrayacağı yönündeki korkuları yeniden alevlendirmekle tehdit etti. Daha geniş. .

Çin’deki emlak sektöründe önemli bir etkiye sahip olan şirket, toplam yükümlülüklerinin yaklaşık 420 milyar yuan (58 milyar dolar) ile 460 milyar yuan (64 milyar dolar) arasında değiştiğini belirten bir mektupla yatırımcılarından özür diledi.

Çarşamba günü yayınlanan ve Reuters tarafından görülen mektuba göre yükümlülükler, Zhongqi’nin yaklaşık 200 milyar yuan olduğu tahmin edilen toplam varlıklarıyla karşılaştırılıyor.

Pekin merkezli Zhongqi, Reuters’in yorum talebine hemen yanıt vermedi.

Çin’in 3 trilyon dolarlık (kabaca Fransa ekonomisinin büyüklüğündeki) gölge bankacılık sektörünün önemli bir oyuncusu olan Zhongqi’de kötüleşen sorunların, bazı analistler düzenleyicilerin durdurmak için devreye girmesini beklese de, bulaşmayla ilgili endişeleri artırması bekleniyor… Daha geniş sonuçlar.

Çin’in borç yüklü emlak sektörü 2020’den bu yana likidite krizi yaşıyor. Geliştiricilerin 2021’in sonlarından bu yana yaşadığı temerrütler ekonomik büyümeyi engelledi ve küresel piyasaları sarstı.

Çin’de gölge bankacılıkla bağlantılı varlık yöneticileri, genellikle ticari bankaları yöneten kuralların birçoğunun dışında faaliyet gösteriyor; öncelikle perakende yatırımcılara satılan servet ürünlerinden elde edilen gelirleri emlak geliştiricilerine ve diğer sektörlere aktarıyor.

Büyük delik.

Zhongzhi Group’taki sorun işaretleri ilk olarak Temmuz ayında, Zhongzhi tarafından kontrol edilen önde gelen bir tröst olan Zhongrong International Trust Co’nun düzinelerce yatırım ürünündeki ödemelerde temerrüde düşmesiyle ortaya çıktı.

Zhongrong’un kredi ürünlerinden birinin yatırımcısı olan ve konunun hassasiyeti nedeniyle yalnızca soyadını veren Xu, “Defterlerindeki boşluk çok büyük” dedi. “Şirket karmakarışıktı.”

Ticari ilgi alanları madencilikten varlık yönetimine kadar uzanan Zhongzhi, mektupta grubun varlıklarının uzun vadeli borç ve özsermaye yatırımlarında yoğunlaşması nedeniyle bunları nakde çevirmenin ve getiri kaydetmenin zor olduğunu söyledi.

Kendisi şunları ekledi: “İlk denetimler grubun ciddi şekilde iflas ettiğini ve devam eden önemli operasyonel risklerle karşı karşıya olduğunu gösteriyor. Kısa vadede borçları geri ödemek için mevcut kaynaklar, grubun toplam borç hacminden çok daha az.”

Grup mektubunda, “Zhongzhi Grubu, yatırımcıların uğradığı zararlardan dolayı içtenlikle özür diler. Bu sistemik riskleri çözmenin aciliyetini, önemini ve ciddiyetini tam olarak anlıyoruz” dedi.

Yüksek temerrüt riski

Reuters’in o dönemde izlediği bir videoya göre Zhongzhi, şirketin denetimini yürütmek için Büyük Dörtlü bir muhasebe şirketi kiralamıştı ve şirket yönetimi, Ağustos ayındaki bir toplantıda yatırımcılara stratejik yatırımcılar aradığını söylemişti.

ANZ Bank’ın Çin baş stratejisti Xing Zhaoping, Zhongrong Fonu’nun temel varlıklarının büyük ölçüde yüksek temerrüt riski taşıyan gayrimenkulle ilgili olduğunu söyledi.

“Şirket, gayrimenkul sorunları nedeniyle parayı geri alamıyor. Dolayısıyla varlıklarında ciddi değer kaybı var.”

Web sitesine göre Zhongzhi, 1990’larda kereste ticareti ve emlakçılıkla başladı ve hızlı bir şekilde çip yapımı, sağlık hizmetleri, yeni enerji araçları ve finans gibi çeşitli iş alanlarına genişledi.

Finansal işleri arasında güven, varlık yönetimi, sigorta, vadeli işlemler ve varlık yönetimi yer alıyor.

Zhongzhi, Çin’in gölge bankacılık üzerindeki baskıları ve emlak piyasasındaki çöküşün ardından baskı altına girdikten sonra son birkaç yılda kontrol ettiği bazı borsada işlem gören şirketlerin hisselerini sattı ve işinin boyutunu küçülttü.

Gavical Dragonomics’in Çin araştırması direktör yardımcısı Christopher Beador, “Zhongzi’nin sorunlarının yayıldığına dair herhangi bir işaret varsa, mali düzenleyiciler neredeyse kesinlikle güçlü bir şekilde müdahale edecekler” dedi.

Güven endüstrisinin toplam finansal sistemin yalnızca %5’ini temsil ettiğini, dolayısıyla oradaki sorunların mutlaka hayati tehlike oluşturmadığını ekledi.

Beddor, yatırımcıların yatırımlarının karşılığını tam olarak geri alma şansının zayıf olduğunu söyledi. “Yetkililer isterlerse perakende yatırımcıları kesinlikle bir bütün haline getirebilirler, ancak aslında yıllardır örtülü garantileri baltalamaya yönelik girişimlere sırt çevirmiş olacaklardır. Yapmayacaklarını sanıyorum.”

(1 $ = 7,2111 Çin yuanı)

Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.