Asya borsaları merkez bankasının zorlu haftasının ardından düştü, odak yen oldu

SYDNEY (Reuters) – Yatırımcılar ABD ve Avrupa’dan gelecek enflasyon verilerine hazırlanırken, merkez bankalarının geçen hafta faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı mesajını güçlendirmesinin ardından Asya hisseleri Çin’in baskısıyla Pazartesi günü düştü.

Japonya Merkez Bankası’nın güvercin para politikasında herhangi bir değişiklik yapmamasının ardından, müdahale korkusu nedeniyle yen, yakından takip edilen 150 seviyesi yakınlarında gergindi. Vali Kazuo Ueda TSİ 01:30’dan itibaren bir konuşma yapacak ve soruları yanıtlayacak.

Avrupa, EUROSTOX 50 vadeli işlemlerinin %0,3 düşüşle sessiz bir açılışa hazırlanıyor. Ancak S&P 500 vadeli işlemleri %0,3 yükselirken, Nasdaq vadeli işlemleri Hollywood Yazarlar Birliği’nin büyük stüdyolarla ön çalışma anlaşması yapmasının ardından %0,4 yükseldi.

Asya’da MSCI’nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini kapsayan en geniş endeksi (.MIAPJ0000PUS) geçen hafta %0,5 düşerek 10 ayın en düşük seviyesine geriledi. Öte yandan Japonya’nın Nikkei (.N225) yatırımcıların düşen hisse senetlerini satın almasıyla %0,9 yükseldi.

Çin hisse senetleri Cuma günü yaşanan toparlanmanın ardından emlak endişeleri ve tatil öncesi tedbirin olumsuz etkisi nedeniyle düştü. Mavi çip endeksi (.CSI300) %0,5, Hong Kong Hang Seng Endeksi (.HSI) %1,2 düşerken, Çinli emlak geliştiricileri %3’ten fazla düştü.

Sorunlu geliştirici Evergrande, Pazar günü geç saatlerde, ana yerel yan kuruluşu olan Hengda Real Estate Group Co Ltd’de devam eden bir soruşturma nedeniyle yeni borç veremediğini söyledi; bu, borç yeniden yapılandırma planının onaylanmasındaki son konu.

Standard & Poor’s Pazartesi günü mali ve parasal gevşemenin sınırlı kaldığını söyleyerek Çin’e yönelik ekonomik büyüme tahminini 2023 için %5,2’den %4,8’e, 2024 için ise %4,8’den %4,4’e düşürdü.

Asya-Pasifik baş ekonomisti Louis Kuijs, “Politika yapıcıların kaldıraç ve mali riskleri kontrol altına almaya odaklanması, makro teşvik üzerindeki baskıyı artırdı” dedi.

Piyasalar, Çin ekonomisinin yeniden ivme kazanıp kazanmadığına dair ipuçları arayacak; Cuma günü başlayacak bir haftalık ulusal tatil tüketici harcamaları açısından büyük bir test olacak.

Önümüzdeki haftanın en büyük sınavı Cumartesi günkü imalat ve hizmet PMI verileri olacak.

Bağ Yolu

Tahvil yatırımcıları, ABD Merkez Bankası’nın piyasaları şaşırtan daha şahin faiz oranı tahminlerinden hâlâ sersemlemiş durumdaydı. ABD ekonomisindeki son dönemdeki dirençle birleştiğinde, piyasalar artık Fed’in Aralık ayında faiz oranlarını artırmaya devam etmesi ve gelecek yıl faiz indirimi beklentilerini önemli ölçüde yalnızca 65 baz puana düşürmesi konusunda bölünmüş bir şans görüyor.

ABD merkez bankası yetkililerinin Pazartesi günü Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari’den başlayarak bu hafta yürürlüğe girmesi planlanıyor.

Barenjoy’un faiz oranı baş stratejisti Andrew Lilley, “Bu yılki hamleyi tetikleyen şey, enflasyon şokunun geçici olmadığının, başlangıçta düşündüğümüzden çok daha uzun bir süre boyunca sıkı para politikası gerektireceğinin kabul edilmesiydi” dedi.

“Tahvillerin küresel olarak yükselmesi için özellikle Fed’in koordineli bir faiz indirimi döngüsüne ihtiyacımız olacak. Kişisel olarak Fed’in 2024’te faiz indirimi yapmasını beklemiyorum, dolayısıyla 2024’ün özellikle iyi bir yıl olacağını düşünmüyorum” tahviller için de.”

On yıllık Hazine tahvil getirileri, Cuma günü 16 yılın en yüksek seviyesi olan %4,508’den geri çekildikten sonra Pazartesi günü 3 baz puan yükselerek %4,4662’ye yükseldi.

İki yıllık getiriler, geçen haftaki 17 yılın en yüksek seviyesi olan %5,2020’den düşerek %5,1162 seviyesinde pek değişmedi.

Çoğu şey ABD verilerine bağlı olacak. Büyümenin yavaşladığının bir işareti olarak ABD’de iş faaliyetleri Eylül ayında esasen durma noktasına geldi; dev hizmet sektörü Şubat ayından bu yana en yavaş tempoda yavaşladı.

Fed’in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan temel kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksinin Ağustos ayında yıllık bazda %4,2’den %3,9’a düşüş göstermesi bekleniyor. Haftanın diğer ABD verileri ikinci çeyreğe ilişkin nihai GSYH’yi içeriyor.

Euro bölgesi Eylül ayı enflasyon rakamları Cuma günü açıklanacak ve Ağustos ayındaki %5,2’den yıllık %4,5’e düşmesi bekleniyor. Piyasalar ECB’nin yürüyüşünün bitmesini bekliyor.

Daha geniş anlamda döviz piyasasında dolar, geçen haftaki kazanımlarını sürdürerek lider konumda yer aldı. Yen, günün erken saatlerinde 10 ayın en düşük seviyesi olan 148,49’a ulaştıktan sonra dolar karşısında en son 148,37 yen seviyesinde işlem görüyordu.

Petrol fiyatları Pazartesi günü 10 ayın en yüksek seviyelerine yakın yükselişine devam etti. Brent ham vadeli işlemleri yüzde 0,6 artışla varil başına 93,79 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Orta vadeli ham petrol vadeli işlemleri %0,5 artışla 90,44 dolara yükseldi.

Altın yüzde 0,1 düşüşle ons başına 1.922,76 dolara geriledi.

Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.