Milyarderler bunları satıyor ve bunun yerine aşırı büyüyen yapay zeka (AI) hisseleri satın alıyor

Otuz yılın büyük bir bölümünde, profesyonel yatırımcıların ve sıradan yatırımcıların dikkatini çeken yeni büyük yatırımlarda herhangi bir eksiklik yaşanmadı. 1990'ların ortalarında internetin ortaya çıkışı iş akışını tamamen değiştirdiğinden beri, Wall Street'te hiçbir şey bu kadar ses getirmemişti… Yapay Zeka (AI) devrim.

Yapay zeka ve makine öğreniminin (ML) dahil edilmesi sayesinde programlar ve sistemler zaman içinde öğrenme ve görevlerinde daha verimli olma becerisine sahiptir. Yapay zekanın hemen hemen her sektör ve endüstride yaygın erişimi, PricewaterhouseCoopers'taki analistlerin, on yılın sonuna kadar küresel GSYİH'ya 15 trilyon dolardan fazla katkı sağlayabileceğine inanmalarının nedenidir.

Her ne kadar düzinelerce hisse senedi yapay zeka devriminden yararlanmış olsa da hiçbiri satışlarında ve kârlılığında yarı iletken hisse senetleri kadar doğrudan bir artış sağlayamadı. Nvidia (Nasdaq: NVDA).

Yapay zeka devriminin “altyapı omurgası” milyarderler tarafından uçuruluyor

Bir yıldan biraz fazla bir sürede Nvidia, yapay zeka hareketinin “altyapı omurgası” olarak adlandırmayı sevdiğim şey haline geldi. Şirketin A100 ve H100 grafik işlem birimleri (GPU'lar) geldi Yüksek bilgi işlem gerektiren veri merkezlerini kontrol etme. Tahminler farklılık gösterse de Nvidia'nın ultra hızlı GPU'ları, bu yıl yapay zeka ile hızlandırılmış veri merkezlerinde kullanılan GPU'ların %90'ını (veya daha fazlasını) oluşturuyor olabilir.

Bu, GPU'larında da olağanüstü fiyatlandırma gücüne sahip bir şirket. 2023 yılı boyunca talebin arzı aşması nedeniyle gelir maliyeti yalnızca hafif bir artış gösterirken, veri merkezi satışları üç kattan fazla arttı. Bu, Nvidia'nın artan satışlarının ve kârının çoğunun arkasında fiyatlandırma gücünün yattığının açık bir göstergesi.

Ancak herkes Nvidia'nın yükselişte olduğuna inanmıyor. Aralık ayının sonundaki çeyrekte, önde gelen sekiz milyarder yatırımcı bu en iyi performans gösteren devdeki hisselerini azalttı; bunlar arasında (parantez içinde satılan toplam hisseler):

Hikaye devam eder

• Millennium Management'tan İsrail İngiltereli (1.689.322 hisse)

• Susquehanna International'dan Jeff Yass (1.170.611 paylaşım)

• Point72 Varlık Yönetimi'nden Steven Cohen (1.088.821 hisse)

• Appaloosa Yönetiminden David Tepper (235.000 paylaşım)

• Coatue Yönetimi'nden Philippe Lafont (218.839 paylaşım)

• Tiger Global Management'tan Chase Coleman (142.900 paylaşım)

• Two Sigma Investments'tan David Siegel ve John Overdike (30.663 hisse)

Nvidia'nın muazzam ilerlemesini sorgulamanın ana nedenlerinden biri, bunun GPU kıtlığından kaynaklanmasıdır. Nvidia'nın mevcut takvim yılında üretimini önemli ölçüde artırmaya hazır olması rakiplerin hoşuna gidecek Gelişmiş mikro cihazlar Ve Intel Kurumu Gelişmiş AI-GPU'larını piyasaya sürdüğünde fiyatlandırma gücünün düşmesini beklemek mantıklıdır.

Daha da rahatsız edici olanı ise Nvidia'nın gelir açısından en büyük dört müşterisinin (toplam satışların %40'ı) kendi AI-GPU'larını geliştirmesi. Bu, şirket içi veri merkezi çiplerinin Nvidia'nın ürettiği ürünleri tamamlaması nedeniyle gelecekte Nvidia'ya olan bağımlılıklarını azaltacak veya Nvidia'nın altyapısını tamamen ortadan kaldırabilecekler. Her iki durumda da bu, değer açısından zengin bir hisse senedi için endişe verici bir gelişme.

Ancak milyarderler Nvidia'dan çıkmakla meşgulken, dördüncü çeyrekte diğer iki süper büyüyen yapay zeka hissesini satın almaktan çekinmediler.

CrowdStrike Holdings

Aralık çeyreğinde milyarder para yöneticilerinden uyarılar alan ilk yüksek oktanlı yapay zeka büyüme hissesi siber güvenlik şirketi oldu CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD). Son derece başarılı dört milyarder, CrowdStrike fon hisselerine şunları ekledi: (parantez içinde satın alınan toplam hisseler):

• Susquehanna International'dan Jeff Yass (400.988 paylaşım)

• Renaissance Technologies'den Jim Simmons (97.900 paylaşım)

• Two Sigma Investments'tan David Siegel ve John Overdike (91.091 hisse)

Makro bazda siber güvenlik sektörü, en azından on yılın geri kalan kısmı için kesin bir büyüme hikayesine sahip görünüyor. Şirketler verilerini İnternet üzerinden ve buluta taşımaya devam ettikçe, bu bilgileri bilgisayar korsanlarından korumak için sıklıkla üçüncü taraf hizmet sağlayıcılara güveniliyor.

Ayrıca siber güvenlik çözümleri her türlü ekonomik ortamda başarılı olabilir. Wall Street için kötü bir gün ya da ABD ekonomisi için zor bir dönem, hassas bilgileri çalmak isteyen bilgisayar korsanları ve botlar için hiçbir şey ifade etmiyor. CrowdStrike, son kullanıcıları korumak için çalışan aboneliğe dayalı bir şirket olduğundan, ekonomide veya borsada ne olursa olsun öngörülebilir nakit akışı oluşturmak için iyi bir konuma sahiptir.

Daha şirkete özel olarak CrowdStrike, müşterilerine ve yatırımcılarına açıkça tanımlanabilir rekabet avantajları sağlıyor. Şirketin Falcon güvenlik platformu yapay zeka ve makine öğrenimine dayanıyor. Falcon her hafta trilyonlarca olayı denetleyerek potansiyel tehditleri tespit etme ve bunlara yanıt verme konusunda onu daha akıllı ve daha etkili hale getiriyor.

CrowdStrike'ın işletmeleri nasıl etkilediğini gösteren bir dizi KPI var. Platformu en ucuzu olmasa da, genel elde tutma oranı birkaç yıldır %98 civarında sabitlendi. Ayrıca şirketin net elde tutma oranı beş yıldan fazla bir süredir %119'un altına düşmedi. Bu, şirketin mevcut müşterilerinin yıllık bazda en az %19 daha fazla harcama yaptığı anlamına geliyor.

Ancak CrowdStrike'ın başarısının anahtarı, mevcut müşterilere üst düzey satış yapabilme yeteneğidir. Yedi yıl önce müşterilerinin tek haneli bir yüzdesi dört veya daha fazla bulut aboneliği satın alırken, müşterilerinin %64'ünün artık beş veya daha fazla bulut aboneliği var. Bu ek satışlar, düzeltilmiş brüt abonelik marjımızı şaşırtıcı bir şekilde %80'e çıkardı!

kar tanesi

Milyarderlerin, Nvidia'yı Aralık çeyreğinde kesme bloğuna gönderirken satın aldığı ikinci süper büyüyen yapay zeka hissesi, bulut veri depolama şirketiydi. kar tanesi (NYSE: KAR). CrowdStrike'a benzer şekilde, dört milyarder yatırımcı öne çıktı ve fon hisselerini artırdı: (parantez içinde satın alınan toplam hisseler):

• Citadel Advisors'tan Ken Griffin (1.985.426 paylaşım)

• Two Sigma Investments'tan David Siegel ve John Overdike (1.204.387 hisse)

• Millennium Management'tan İsrail İngiltereli (888.047 hisse)

Milyarder varlık yöneticilerinin Snowflake hisselerine yatırım yapmayı seçmesinin iki nedeni var gibi görünüyor: fırsat ve rekabet avantajı.

Birincisiyle ilgili olarak, kurumsal bulut harcamaları ve bulut içi yapay zeka çözümleri/uygulamaları hâlâ genişlemenin ilk aşamalarındadır. Snowflake hisselerini satın almak, yatırımcılara kurumsal bulut ve yapay zekadaki hızlı büyüme hakkında bilgi edinmenin bir yolunu sunuyor.

Milyarderlerin Snowflake'e yönelmesinin bir başka nedeni de onun iyi tanımlanmış rekabet avantajlarıdır. Örneğin Snowflake'in altyapısı, önde gelen bulut altyapı hizmetleri platformlarının üzerine yerleştirilmiştir. Veri paylaşımı rakip bulut platformları arasında zor olsa da Snowflake müşterileri için bu kolaydır.

Aynı şekilde Snowflake de aboneliklere bağlı değildir. Bunun yerine müşterilerden depoladıkları verilere ve kullandıkları Snowflake hesap bakiyelerine göre ücret alır. Bu şeffaf fiyatlandırma politikası kullanıcıların nezdinde yankı uyandıracak gibi görünüyor.

Snowflake'in tek sorunu şirketin değerlemesi. Beni yanlış anlamayın, CrowdStrike büyük bir primle işlem görüyor ancak satışlarının güçlü kaldığını gördü. Snowflake'in gelir artışı, üç yıl önceki üç haneli rakamlardan bu mali yılda tahminen %22'ye yavaşladı. Snowflake'in değeri aynı zamanda gelecek yılın düzeltilmiş kazancının 115 katı olarak değerlendiriliyor; bu da satış büyümesini üç haneli rakamlardan yavaşlayan bir şirket için yutulması daha zor bir hap.

Snowflake'in geleceği parlak gibi görünse de işletme performansının mevcut değerine ulaşması biraz zaman alabilir.

Şimdi CrowdStrike'a 1.000$ yatırım yapmalı mısınız?

CrowdStrike'da hisse satın almadan önce aşağıdakileri göz önünde bulundurun:

the Motley Fool hisse senedi danışmanı Analist ekibi az önce ne olduğunu düşündüklerini tanımladı En iyi 10 hisse senedi Yatırımcılar şimdi alıyor… ve CrowdStrike onlardan biri değildi. İskonto edilen 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda büyük getiriler sağlayabilir.

Stok danışmanı Yatırımcılara portföy oluşturma konusunda rehberlik, analistlerden düzenli güncellemeler ve her ay iki yeni hisse senedi seçimi de dahil olmak üzere takip edilmesi kolay bir başarı planı sağlar. the Stok danışmanı Hizmet, S&P 500'ün getirisini 2002'den bu yana üç kattan fazla artırdı*.

10 hisse senedini görün

*Hisse Senedi Danışmanı 25 Mart 2024 itibarıyla geri dönüyor

Sean Williams Intel'de pozisyonları var. Motley Fool'un Advanced Micro Devices, CrowdStrike, Nvidia ve Snowflake'te pozisyonları var ve onları tavsiye ediyor. Motley Fool, Intel'i önerir ve şu seçenekleri önerir: Intel'de 57,50 $'lık uzun Ocak 2023 çağrıları, Intel'de 45 $'lık Ocak 2025 uzun çağrıları ve Intel'de 47,50 $'lık kısa Mayıs 2024 çağrıları. Motley Fool'un sahip olduğu Açıklama politikası.

Nvidia'yı Unutun: Milyarderler Onu Satıyor ve Bunun Yerine Bu İki Hiper-Büyüyen Yapay Zeka (AI) Hissesini Satın Alıyor İlk olarak The Motley Fool tarafından yayınlandı